在加拿大，超过75%的私营企业主计划在未来十年内进行企业所有权的转移。面对众多的退出选择，包括竞争对手、私募资本、家庭成员或企业员工，税政如何影响这些决策？今天，我们将深入探讨员工所有权信托（EOT）及其在促进员工持股方面的税收政策。
01 员工持股的好处有哪些？
员工持股被广泛认为是提高企业韧性、减少经济衰退期间裁员以及在经济复苏期间表现更好的关键因素。员工持股不仅能提升员工的参与度、增加员工财富，还能提高整体的业务表现，从而增强加拿大经济，使其工人和社区更加成功。因为员工作为股东，会更加关心企业的长期发展和稳定，还可以增加员工对企业的归属感和参与度，因为员工直接参与到企业的经营决策中，能够直接影响企业的发展方向。此外，员工持股还可能降低加拿大企业被第三方外国所有者掏空的可能性，员工持股也有助于企业在创始人或主要股东退休后，实现平稳的业务传承，保持企业的连续性和稳定性。
02 员工持股会带来哪些挑战？
尽管员工持股有诸多好处，但在实际操作中，企业主在将企业出售给员工时面临诸多挑战。员工通常无法直接持有股份，也无力承担收购资金。因此，企业主往往需要通过接受延期支付的方式来提供融资，这无疑增加了企业主的风险。相比之下，将企业出售给资本雄厚的财务投资者或战略收购者，企业主能更快地实现收益，且风险较低。
为了进一步激励企业主选择EOT，政府在2023年秋季经济声明中提出了一项新的、临时的千万加元资本收益免税（CGE）。当时提出的措施试图减轻上述向员工销售的可行性的一些主要障碍，但这些措施相当温和。具体来说，它们放宽了股东贷款规则，使被 EOT 收购的公司能够向 EOT 提供长达 15 年的现金贷款，而不会产生不利的税收后果，从而使公司的现金流更容易用于为递延的收购价格提供资金;还为供应商提供延长的 10 年（而不是通常的 5 年）资本利得储备金，以便这些供应商可以出于税收目的更逐步地确认递延购买价格。这项激励措施旨在提高将企业出售给EOT的吸引力。然而，这项免税政策将在2026年底到期，除非立法延长。
03 税政如何助力员工持股？
2024 年联邦预算提供了更多细节，包括将可能需缴纳替代最低税的任何豁免收益金额限制为 30% 的提案。这些措施在 C-59 和 C-69 法案中实施，并于 2024 年 6 月获得皇室批准。2024 年联邦预算还提出了对企业转换为工人合作社的类似税收优惠，这些措施的立法草案于 2024 年 8 月 12 日发布。为了鼓励企业主将企业出售给员工，加拿大政府在2023年的联邦预算中首次引入了员工所有权信托（EOT）的概念。EOT允许员工通过信托集体投资企业，而无需直接持有股份。政府提出了一系列措施，包括放宽股东贷款规则，允许被EOT收购的公司向EOT贷款长达15年，以便于使用公司的现金流来支付延期购买价格。
04 政策的局限性与改进建议
尽管CGE是一个积极的步骤，但它存在一些局限性。首先，CGE的上限为1000万加元，且设有2026年的截止日期，这意味着对于价值超过1000万加元的企业，企业主无法享受超过这个数额的资本收益免税，也限制了企业主在规划长期业务转移时的灵活性。另外，CGE仅适用于个人股东，排除了控股公司作为卖方的可能性。此外，被转让的公司必须是运营公司，不能是控股公司。为了使EOT充分发挥其潜力，我们需要更大胆的措施。例如，将CGE永久化，允许在适当情况下出售控股公司，以及在EOT的独立受托人认为符合受益人最佳利益的情况下，允许卖方保留对董事会的控制权。
加拿大政府最近对税政的修改，旨在激励企业主将企业出售给EOT，而非其他财务或战略买家，这是提高加拿大员工所有权的良好开端。但为了进一步推动员工所有权的事业，政府应考虑将CGE永久化，并在认识到卖方可能希望保持对企业一定控制权的合法利益的基础上进行改革。在适当的情况下，也应该允许控股公司的出售享受CGE。
05 结语
唐诚海外作为国际财税专业会计师团队，旗下广州马成维易作为专业的国际财税合规服务商，是速卖通和亚马逊的官方认证的SPN服务商，已服务超过20000多家跨境电商企业，提供包括VAT税号服务、产品合规注册（如EPR、FDA）、海外代表人（美代、英代、欧代）。旗下优领（深圳）商务咨询有限公司提供各国工商注册及财税审计，跨境架构合规等专业服务；唐诚海外全资财税公司及团队协同作战，提供全方位的一站式跨境税务管理服务，助力卖家确保商品的合规性和安全性，始终为跨境电商企业出海保驾护航。若您想要更详细咨询海外财税等跨境税务及产品合规服务，可通过账号后台【联系我们】或者添加微信15934110079，唐诚专业顾问将为您提供专业的支持和指导。
