企业境外投资备案详解
Outbound Direct Investment,“ODI”Guide
导言
近年来，随着中国在全球化中的影响逐步增强，以及“走出去”、“一带一路”等一系列政策的支持，中国企业在境外的投资、收购行为已经逐渐成为常态。根据安永会计师事务所近日发布的《2018年中国海外投资概览》，2018年行业对外直接投资1,298.3亿美元；中企在“一带一路”共建国家新增对外非金融类直接投资156.4亿美元；2018年宣布的中国海外并购金额为1,080亿美元。在对外投资总量巨大的背景下，政府部门对于境外投资的规范性亦尤为重视，企业境外投资应当符合相关规定，履行相应的备案、审批手续。中国企业进行境外投资，主要需要取得三个主管部门的核准、备案或登记，包括国家发展和改革委员会或地方发展和改革委员会的核准或备案、商务部或地方商务部门的核准或备案、以及国家外汇管理局地方分局（所在地银行直接办理，地方外管局通过银行实施间接监管）的外汇登记程序。本文将就目前国内对于企业境外投资的相关规定和要求进行分析。
PART01 什么是境外投资？
境外投资备案（ODI），是指境外投资是指在中国境内设立的企业（包含有限责任公司、合伙企业）等投资主体，以投入货币或有价证券、实物、知识产权或技术、股权、债权等资产获得境外企业的股权进而获得境外企业的经营管理权及其他相关权益的活动。
简言之，国内企业投资中国港澳台地区及其它国家和地区的企业时，不论是新设公司、新建项目还是并购股权，只要涉及直接或间接获得境外公司的所有权，控制权、经营管理权等，就需要进行境外投资备案。如果企业境外投资涉及敏感国家和地区、敏感行业的，需要实行核准管理。
PART02 为什么需要境外投资备案？
1.法律层面：
属于核准、备案管理范围的项目，投资主体有下列行为之一的，
(1)未取得核准文件或备案通知书而擅自实施的；
(2)应当履行核准、备案变更手续，但未经核准、备案机关同意而擅自实施变更的；
由核准、备案机关责令投资主体中止或停止实施该项目并限期改正，对投资主体及有关责任人处以警告；构成犯罪的，依法追究刑事责任。想，劲往一处使，不计较个人得失，这样才能把工作圆满完成。
2.实际操作层面：
(1)是内保外贷等金融操作的必要前提。
(2)是企业境外上市的重大瑕疵考察点。
(3)是项目进行交易的重要考量条件，我国国企对此尤为重视。
(4)未备案擅自经营者，其项目单位的相关信息列入项目异常信用记录，并纳入全国信用信息共享平台。
(5)未备案擅自经营者，其境内投资主体将在一定时限内禁止任何境外投资行为。
PART03 合规做境外投资备案的优势？
1.资金合规出境无风险；
2.企业境外上市无合规障碍；
3.享有商务及发改系统两大批复证书，有效期两年，且可延期；
4.越早获得批复，越早出资，越早获得境外投资主动权与优先权。
PART04 如何进行境外投资备案？
前期准备
投资主体进行尽职调查、搭建投资架构、进行可行性分析，了解标的公司的业务、运营、债权、资产等情况。
正式备案
填报材料，获得发改委、商务委、国资委（如有涉及）的批复。
外汇出资
外汇登记办理。
PART05 办理境外投资备案所需资料？
投资主体的资料：1、营业执照复印件；2、公司新年度的审计报告（净利润、净资产、总资产等是大于投资额）；3、内地公司简介（主营业务、近三年运营情况、产品优势、股权结构）；4、公司现有银行资金证明（大于投资额）；5、股权架构图（复杂架构需标明实际控制人）；6、前期工作落实情况说明（包括尽职调查、可研报告、投资资金来源情况的说明、投资环境分析评价等）；7、投资资金来源情况说明及用途（资金的详细测算和明细，以及相应的租金合同、订单合同等支持文件）；
目标公司的资料：1、目标公司注册证明、章程（外文的需提供翻译件）；2、目标公司简介（主营业务、股权结构、近三年运营情况、产品在投资地优势、选择投资地的原因、开展境外投资的必要性和盈利点）；3、目标公司主营业务情况：介绍、优势、特点、核心竞争力及公司业绩目标、赢利点；4、目标公司核心产品/技术介绍；5、目标公司运营计划（拟定租用办公地址大小、租金，当地聘用人员、及外派人员数量，业务开展计划）；6、投资环境分析评价（投资所在地政治、经济等方面风险分析）。
