最新的国际经济与行业宏观情况来了！
全球经济预期进一步下调
有哪些行业风险需要重点关注？
图片来源：世界银行《全球经济展望》
且看
国际经济与行业宏观动态
第五期
01
世界银行：二战后最严重的经济衰退
6月，世界银行发布新一期《全球经济展望》，报告表示，当前经历着“数十年来程度最深的全球衰退，虽然最终结果尚不确定，但全球大流行将会导致大多数新兴市场及发展中经济体出现经济萎缩，还将对劳动生产率和潜在产出造成持久损害”。报告预计，2020年全球GDP将萎缩5.2%，为近80年来程度最深的衰退。
图1 世界银行对全球各地GDP增长预测
数据来源：World Bank
世界银行称，自1870年起，全球共经历过14次经济衰退，根据预测，本轮经济衰退为历史上较严重的4次经济衰退之一，也是二战后最为严重的一次。
同时，世界银行称：2020年全球贸易额下降幅度超过了全球金融危机时期同期，全球贸易活动的急剧减少使上半年贸易额降低了13.4%。若疫情得以逐步控制，预计下半年全球贸易市场会逐步恢复，但恢复速度将非常缓慢。
图2 全球贸易额增长情况
数据来源：World Bank
02
国际金融研究所：新兴市场史上最严重资本外流
国际金融研究所（Institute of International Finance）称，截至2020年5月28日数据，新兴市场经历了历史上最严重的资本外流，导致新兴国家货币走弱。在统计周期内，疫情下经济危机导致的外流资本已达新兴经济体GDP的0.8%（全球金融危机时同期外流资本占GDP比例约0.45%）。
图3 新兴市场资本外流情况
数据来源：Institute of International Finance
与2001-2019年平均水平相比，2020年全球新兴市场外商投资（Foreign Direct Investment，FDI）普遍出现同比负增长的情况，其中萎缩最为严重的包括中东及北非地区，与2001-2019年平均水平相比下跌46.3%，其次为欧洲及中亚地区（-38.6%）和东亚及太平洋地区（-34.4%）。
图4 外商投资同比变化情况
数据来源：Institute for International Finance, International Monetary Fund
03
惠誉:预计2020年全球智能手机出货量出现萎缩
基于IDC（International Data Corporation）数据，国际评级机构惠誉认为，受全球失业率上升和居民可支配收入减少影响，居民智能手机替换周期将被拉长，预计2020年全球智能手机出货量将同比下降15%-17%。
IDC数据表明，一季度全球智能手机总体出货量同比下滑了11.7%，其中三星、华为分别下跌18.9%和17.1%，小米和VIVO则分别逆势上涨6.1%和7.0%。
图5 一季度全球智能手机出货情况
数据来源：IDC
尽管销量下降，但惠誉预计2020年三星全球出货量将继续领跑，市场份额为20%-21%，华为紧随其后，占17%-18%市场份额，但后者或将受到美国贸易限制影响。
惠誉称，二季度智能手机出货量跌幅将进一步扩大。此外，尽管下半年智能手机市场或将回暖，但受消费者对第二波疫情出现的担忧影响，出货量或将维持同比下跌的态势。5月份，IDC对今年2月发布的2020年全球智能手机出货量预期进行了下调，预计上半年全球智能手机出货量将萎缩18.2%。
图6 IDC下调2020年全球智能手机出货量预期
数据来源：IDC
04
标普：奢侈品、个人配饰、服装与鞋类
销量下跌最明显
近日，标普全球评级公司发布消费品行业信用趋势分析，对2020年全球各大行业在新冠疫情影响下的发展进行展望。据预测，奢侈品行业在2020年市场萎缩最严重，预计全年同比下滑25%-30%。尽管线上销售增长迅速，但仍然仅占到总体销量的10%。
图7 奢侈品全球市场增长情况
数据来源：S&P Global Ratings
分行业来看，个人奢侈品行业受到本轮经济衰退影响最大，预计2020年销量下滑幅度最大，其次为个人配饰、服装与鞋类，疫情冲击下突显了相关行业脆弱的一面。
图8 全球各行业零售增长情况
数据来源：S&P Global Ratings
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