在天然资源方面，义乌本身并无优势，地理位置上处于浙江的中部，属于丘陵地带，三面环山，东邻东阳，南毗永康、武义，西连金华、兰溪，北接浦江、诸暨，不靠边不沿海，土地贫瘠，资源匮乏，因此早期的义乌是一个经济落后的农业小县。
正因为早期义乌的诸多不利条件，使得义乌人在摆脱贫困、谋求发展、追求富裕方面有强烈的欲望，形成了“勤耕好学"的文化思想，迫于生存压力，早期的义乌人形成了以“鸡毛换糖”获取微薄利润的商业形态，这种历代传承的商业文化最早可以追溯到明末清初时候，正是这种不以利小而不为的精神，创造出了一大批早期义乌商人，并以此为基础形成了改革开放后第一批的义乌商业人力资源。改革开放后，义乌率先开放了商品市场，小商品市场雏形在1982年形成，并在随后的二十多年中保持了市场持续壮大和繁荣，在经济利益的刺激下，义乌商人发现，转手贸易并不能给他们带来最大的利润，于是，90年代早期的前店后厂的经营模式以及后来的大规模工业化为义乌经济发展注入了一针强心剂，并创造了众多的就业机会，吸引了周边省市大量的劳动力，据统计，截至2008年7月底，义乌市共登记在册暂住人口111万人，比2007年同期上身8．37％，远远超过72万的本地人口规模，7极大夯实了义乌的劳动力资源基础，为义乌经济的发展提供了丰富的低成本劳动力。
随着义乌经济发展水平的提高，对高级经营管理人才的需求渐增，然而实际上，其供给和需求总量规模不大，因为义乌的民营经济普遍存在规模小，产品档次低的问题，导致高层次的设计人才需求不足，又由于民营经济的家族式经营，导致高层次的管理人才需求不足，加上义乌本地化的人才培养院校仅有义乌工商学院一所，且为专科类院校，导致义乌本地化的人才供应不足。因此，义乌在提高产品的档次、增强企业在高端领域竞争力方面的人才储备还有所欠缺。
义乌小商品主要面对的是中低层次的消费人群，这也就导致本地生产企业没有动力去追求高技术含量、制作精细的高档产品，继而导致义乌企业无法和世界上的知名企业竞争，缺乏国际竞争力。
国际贸易磨擦不断增加。如欧美纺织品设限，欧盟等国对鞋类等反倾销将严重影响我市纺织服装、电气产品、鞋类出口。受人民币汇率升值的影响，出口企业利润普遍下降。目前汇率升值步伐有加快的迹象，将进一步压缩企业利润空间，降低企业出口竞争力。
最重要的是，义乌从事的产业正是技术含量没有，全靠人力资本便宜，外加环境污染拼价位，靠大量走货的出口模式，这种模式不可能长久，因为东南亚国家-越南、柬埔寨、印度尼西亚的成本更低，这种没有整体产业链相互协调的产业，东南亚相关企业承接很快，所以国际采购商现在云集东南亚，因此义乌小商品出口企业需要加大技术投入，NO PAIN,NO GAIN，没有付出，谈何回报，靠污染环境拼价位，在新出台的环保监查下，已经彻底走入死胡同，只有投入，产业升级，才能更好地PK，不然立刻会被市场无情地淘汰。
